理財(cái)周報(bào)記者 張偉湘/文
今年6月的一天，何博士和他的客戶第一次登上英屬澤西島，這是一個(gè)離法國海岸只有20公里的風(fēng)景優(yōu)美的小島。從渡輪上遠(yuǎn)遠(yuǎn)望去，一片暗褐色的巖石上，矗立著澤西的標(biāo)志，一座古堡。他們并不是來參加一年一度的澤西音樂節(jié)，盡管這個(gè)小島就如維也納一樣，有世界知名的音樂盛會(huì)。
何博士的客戶是國內(nèi)的一位富商，他想在海外為自己的家族設(shè)立一只信托基金。事實(shí)上，國內(nèi)具有這種想法的富豪并不多，他們通常只是將自己的財(cái)富轉(zhuǎn)移到上市公司中。但是，這樣做卻有一個(gè)缺陷，家族成員可能陷入對股權(quán)的爭奪，未來公司的發(fā)展也將遭遇瓶頸。在這個(gè)前提下，身為知名律師的何博士帶著這位客戶最終選定了澤西島。
目前，澤西島上聚集了數(shù)千家信托公司，他們與盧森堡、安道爾和列支敦士登的金融機(jī)構(gòu)一起，形成了歐洲信托機(jī)構(gòu)的集群。英國倫敦交易所的數(shù)據(jù)顯示，目前在英國上市的80多家內(nèi)地公司中，有20多家是在澤西注冊的。
這個(gè)小島有幾個(gè)好處，免稅，公司注冊成本低，并且適用寬松的英國法律。
讀者在翻閱這期的系列文章后很快就會(huì)發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，可以左右世界金融版圖的6個(gè)神秘小島，幾乎都沿襲了英國的法律。它們或是英國的領(lǐng)地，或曾是英國的殖民地。
對于世界上各種對沖基金、私募基金、信托機(jī)構(gòu)和上市公司而言，這些小島簡直就是為它們度身訂做的。
也許你不知道的是，在英屬維爾京群島注冊的公司幾乎都沒有辦公場地，擁有的，也許只是島上商業(yè)中心里的一個(gè)信箱。但是每天，香港、新加坡等金融中心都有一批精英在幫助客戶去維爾京設(shè)立公司，費(fèi)用從數(shù)千到數(shù)十萬港元不等。例如國內(nèi)三大石油巨頭的中海油集團(tuán)，就通過設(shè)立在維爾京的子公司控股香港的上市公司。
當(dāng)你登上維爾京群島，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)島的確與眾不同，身為英國的領(lǐng)地，卻使用美國的鈔票。
與維爾京群島相似的是，在加勒比海的另一側(cè)，英國的開曼群島領(lǐng)地，卻聚集了世界上最知名的私募基金。據(jù)知情人士透露，號稱“中國私募教父”的趙丹陽就在開曼群島上注冊了他的赤子之心自然選擇基金。這個(gè)專為富豪理財(cái)設(shè)置的基金首次最低認(rèn)購額就達(dá)25萬美元。這個(gè)曾以天價(jià)拿下和巴菲特聚餐機(jī)會(huì)的中年人也許在2007年的某天，曾登上開曼群島。
事實(shí)上，據(jù)記者了解，內(nèi)地的另一個(gè)私募界知名人士趙軍也在開曼群島上注冊了旗下的淡水泉中國機(jī)會(huì)基金。2007年，面積只有259平方公里的開曼群島聚集了超過1萬家私募基金。而到現(xiàn)在，經(jīng)過金融危機(jī)的洗禮，島上還有8000多家私募基金。
按照交易規(guī)模，開曼群島是僅次于倫敦、紐約、香港、東京的世界第五大金融中心。
接下來，讀者還會(huì)瀏覽到世界上的其他幾個(gè)神秘小島。例如百慕大，這個(gè)以“魔鬼三角”聞名的旅游勝地，還有另一重身份：美國投資者的避稅港。幾乎所有投資美國的公司都在這個(gè)小島上設(shè)立了自己的控股公司，上文提到的中海油，就在百慕大擁有兩個(gè)子公司，而匯豐集團(tuán)，也在百慕大上市。
此外，還有毛里求斯和湯加，前者已成為了“印度的香港”，來自印度的富豪愿意在毛里求斯設(shè)立公司，控股其印度的產(chǎn)業(yè)，同時(shí)，毛里求斯也成為了非洲的金融中心，世界大型銀行幾乎都在毛里求斯設(shè)有分支。后者目前是大洋洲的投資寶地，這一組居民以胖為美的群島上，同樣聚集了大量的控股公司，財(cái)富遍及澳大利亞和新西蘭等地。
百慕大：香港上市最佳“中轉(zhuǎn)站”，黃光裕停駐
“避稅天堂”排名12，一半香港上市公司注冊于此，費(fèi)用高于其它避稅島
理財(cái)周報(bào)記者 林虹/文
百慕大“進(jìn)入”金融界的時(shí)候，“百慕大魔鬼三角區(qū)”還未發(fā)揮它的神秘魔力。在20世紀(jì)40年代，經(jīng)過這里的飛機(jī)輪船在風(fēng)平浪靜光天化日之下無聲消失。飛行員們經(jīng)過這片區(qū)域時(shí)萬分忐忑，這里，是最勇敢的水手夜晚都睡不著覺的地方。超文明的通道僅僅只是傳說。
百慕大群島實(shí)際上是在百慕大三角的邊緣，看群島的地圖，其狀酷似一個(gè)魚鉤。經(jīng)過19世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)自治運(yùn)動(dòng)成功后，百慕大政府實(shí)行低稅或免稅政策，向世界各地的富人們發(fā)出“愿者上鉤”的召喚，此地遂成為保護(hù)財(cái)產(chǎn)之地。富人們特別是美國的富人對它趨之若鶩。
粉紅色細(xì)沙和藍(lán)綠色海洋，每日迎著燦爛千陽醒來，迎著海風(fēng)揮桿在終年宜人的高爾夫球場。這里慢慢成為世界金融的“百慕大三角”，吸引了來自全球各地的財(cái)富。
美國富人避稅地
百慕大雖曾為英屬殖民地，然而距離其最近的地標(biāo)卻是美國北卡羅來納州的哈特拉斯角。
幾乎所有美國大型公司都在百慕大設(shè)有分支或控股公司，百慕大群島所使用的貨幣稱為百慕大元，與美元等值。
而就在今年5月，根據(jù)國外媒體報(bào)道，美國谷歌公司橫跨英美、愛爾蘭、荷蘭、百慕大5 個(gè)管轄范圍，將旗下子公司的海外盈利合法轉(zhuǎn)移，最終到達(dá)避稅天堂百慕大，過去5年避稅至少32億英鎊。
世界最高的人均GDP不在美國，而是被百慕大以7萬美元奪魁。盡管百慕大只有3個(gè)億萬富翁。根據(jù)美國稅務(wù)正義組織10月份發(fā)布的報(bào)告顯示，在最新的避稅天堂排行榜中百慕大位居第12位。
對于歐洲富人來說，美麗的小國瑞士不僅有阿爾卑斯山還有更吸引他們的低稅制。美國富人定居瑞士的成本則過于高昂，他們要逃過征稅顯然困難得多。美國是唯一對居住在國外的本國公民征稅的發(fā)達(dá)國家，而居住在海外的美國公民還要承擔(dān)居住過的稅負(fù)。離本土近在咫尺的百慕大成為美國富人放棄國籍的最佳選擇。
“在百慕大設(shè)立的公司沒有和任何國家簽訂雙重稅務(wù)協(xié)定，可以有效避免當(dāng)?shù)氐母叨惵识悇?wù)問題”，香港恒源環(huán)球財(cái)富管理公司執(zhí)行董事焦勇告訴理財(cái)周報(bào)記者，而若百慕大沒有稅或很低稅的話，那稅務(wù)便不是一個(gè)很棘手的問題。“美國的富人會(huì)透過開設(shè)百慕大公司來做投資，所以美國以外的海外國家投資所得或股利股息是不用交稅的。”
百慕大的生活方式對熱衷高爾夫的美國富人來說，也充滿了吸引。在這個(gè)總面積只有20.6平方英里的群島上，就有9個(gè)高爾夫球場，氣溫宜人，溫度常年介于15℃—29℃間，“天天都能打高爾夫球?！?/p>
香港上市的最佳“跳板”
目前約有8，000家境外公司注冊在百慕大，自1985年香港怡和集團(tuán)將總公司遷冊至百慕大后，約有將近一半的香港股票上市公司紛紛遷冊于此。在百慕大注冊的公司可以在盧森堡、都柏林、溫哥華及香港申請掛牌上市。
據(jù)匯豐銀行工作人員介紹，在2003年，匯豐控股與百慕大銀行達(dá)成協(xié)議，出資13億美元收購百慕大銀行全數(shù)股權(quán)。2004年取代百慕大銀行于百慕大證券交易所取得上市地位。
“匯豐控股在倫敦、香港、紐約、巴黎和百慕大上市，是為了增加其股票的流動(dòng)性，因?yàn)槊總€(gè)地區(qū)的時(shí)差不同，如果在不同地方上市的話，其股票的流動(dòng)性更好。比如在香港買到的匯控股票，價(jià)格(如果沒有時(shí)差的話)應(yīng)該不會(huì)跟百慕大有任何折價(jià)或溢價(jià)的情況出現(xiàn)?！苯褂抡f，其實(shí)并沒有很多機(jī)構(gòu)在百慕大上市，是因?yàn)槭袌龅纳疃炔粔?即投資者的數(shù)目和成交量小)。
“在百慕大上市的好處是，百慕大在公司架構(gòu)的要求較高，制度也相對其他地區(qū)完善，對投資者保障更高。像維爾京等的法律比較松散，其公司經(jīng)常出現(xiàn)欺詐問題?！苯褂抡f。
其實(shí)中國的不少企業(yè)在美國上市，也采取了這種方式。比如1992年10月9日，中國在紐約交易所掛牌的第一只股票“華晨汽車”，就是于1992年6月在百慕大群島注冊。
“如果你的企業(yè)有打算在香港上市，我們才會(huì)推薦百慕大，因?yàn)樗某杀鞠鄬Ω甙骸?，香港瑞豐會(huì)計(jì)事務(wù)所廣州總部李小姐告訴理財(cái)周報(bào)記者，按照其事務(wù)所的報(bào)價(jià)，百慕大的注冊費(fèi)用是2萬美元，維護(hù)費(fèi)用7000美元/年，而維爾京分別只需要1300美元及850美元。
“香港市場上的紅籌股則全部是在中國大陸以外的地方注冊。比較出名的‘中國移動(dòng)’就曾經(jīng)是在百慕大注冊?！苯褂抡f。而家電業(yè)的霸主國美集團(tuán)，曾經(jīng)的掌門人黃光裕正是在百慕大注冊了國美的母公司，繼而在香港成功上市。記者查閱了大部分香港市場的紅籌股，包括昆侖能源、中國電子、中國林大等，皆是在百慕大注冊。
“百慕大對公司的營業(yè)方式和公司性質(zhì)都有最低要求，有較完整且完善的公司章程和框架，而目前在香港注冊公司的章程和框架很大程度是根據(jù)且參考百慕大和開曼而來，所以如果在這兩地注冊公司，較容易在香港上市。”焦勇介紹。
而根據(jù)《香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》中關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司注冊地的第一條，除可以在中國內(nèi)地、香港注冊之外，百慕大、開曼群島也赫然在列。
開曼：“私募教父”趙丹陽2009年戀上的天堂
世界第5大金融中心，一棟樓里注冊19000家公司，11%的歐洲美元交易在此交割
理財(cái)周報(bào)記者 張偉湘/文
2009年3月，赤子之心自然選擇基金成立，這已是“中國私募教父”趙丹陽在海外設(shè)立的第二只對沖基金。不過，與趙丹陽的第一只對沖基金不同的是，這只基金是在英屬開曼群島注冊的。
知情人士向記者透露，趙丹陽選擇開曼群島的最重要的原因是，開曼群島對于共同基金的收益實(shí)行免稅政策。通過開曼群島注冊基金，可以將基金的收益最大程度的回饋投資者，并且節(jié)省了基金公司的大量稅務(wù)成本。
趙丹陽的第一只基金總部設(shè)在香港。如今，赤子之心自然選擇基金依然在香港有一“副管理人”。但是，知情人士說，這只是為了方便聯(lián)絡(luò)內(nèi)地投資者，因?yàn)樵谙愀圩鲑Y產(chǎn)管理必須有“9號牌”，趙丹陽設(shè)在香港的公司可以滿足這一最低要求。
實(shí)際上，與趙丹陽舉動(dòng)相似的還有國內(nèi)私募界的另一批“大佬”。從2007年開始，已有至少7個(gè)私募在開曼群島設(shè)立了基金。據(jù)記者所知，其中包括了睿信投資的王丹楓，其管理著“睿信ABH”基金，還有淡水泉的趙軍，其管理著“淡水泉中國機(jī)會(huì)”基金，而明達(dá)資產(chǎn)的劉明達(dá)，則管理著“金牛L.H”基金。
據(jù)說，淡水泉的趙軍在挑選基金注冊地時(shí)，還遭遇了一個(gè)難題，到底是選擇新加坡還是開曼。當(dāng)時(shí)，新加坡出臺(tái)了一系列支持對沖基金的法律，令該地的投資環(huán)境一下子變得頗具吸引力。不過，趙軍最后還是選擇了開曼群島。
截至今年3月，開曼群島上已有8707家注冊基金公司。而在2007年，這一數(shù)字曾超過1萬?？梢院敛豢鋸埖卣f，世界上最知名的私募基金幾乎都在開曼設(shè)有控股公司或分支機(jī)構(gòu)。
一棟樓注冊19000家公司
如果統(tǒng)計(jì)開曼群島上注冊的外國公司，數(shù)量更加驚人。Ugland House是位于開曼群島的主島大開曼島市中心的一棟5層建筑，在這個(gè)可以俯覽海灣美景的建筑里，竟然注冊了超過19000家公司，許多公司擁有的，只是一個(gè)郵箱。
不過，這在開曼是合法的。按照開曼的法律，只需要提交公司股東、董事身份證或護(hù)照的復(fù)印件，公司的中英文名稱就可以注冊不限經(jīng)營范圍的公司。
與百慕大群島一樣，開曼是美國投資者和公司避稅的首選。開曼群島首府喬治敦市如果按照規(guī)模來看，只相當(dāng)于中國的一個(gè)臨海小鎮(zhèn)，但是，在這里注冊著超過150家美國企業(yè)，其中包括可口可樂、寶潔、英特爾、甲骨文等大型公司的子公司。通過一系列復(fù)雜的財(cái)務(wù)路徑，這些大型公司可以將盈利轉(zhuǎn)移到這些子公司，從而規(guī)避高達(dá)35%的美國公司所得稅。更重要的是，由于開曼沒有和其他任何地區(qū)簽訂雙重征稅協(xié)定。這些收入并不需要向美國稅務(wù)局承保。
不僅美國公司意識(shí)到這些好處，就連中國公司也逐漸體味到這個(gè)離岸金融中心的魅力。最近傳出收購雅虎股權(quán)意向的馬云，就將阿里巴巴的控股公司注冊在開曼群島，隨后這家企業(yè)在香港上市，成為當(dāng)?shù)厥兄祪H次于騰訊的IT大鱷。
進(jìn)入開曼群島金管局的注冊資料處查詢，你還可以發(fā)現(xiàn)更多的中國公司，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、奇虎360、小肥羊和新浪，這些在國內(nèi)知名度頗高的公司，都是在開曼群島注冊的。香港福澤投資公司總經(jīng)理劉先生認(rèn)為，開曼群島之所以能吸引大量的外國公司，關(guān)鍵在于其公司法中獨(dú)一無二的豁免條款。根據(jù)這一條款設(shè)立的豁免公司(EXCEMPTED COMPANY)可以在注冊后20年內(nèi)免交任何稅收。而且，依法成立的豁免公司可以只有1個(gè)股東，也不需要向開曼群島的公司注冊處提交股東資料。
唯一對豁免公司有約束力的條款是公司的董事會(huì)必須每年在開曼群島上開一次董事會(huì)。但是，也有變通，不少公司會(huì)向員工發(fā)出代理授權(quán)書，由員工代理董事在島上開會(huì)。
據(jù)記者了解，每年的8月至9月，是島上最熱鬧的時(shí)候，不少在開曼群島上注冊的香港和內(nèi)地公司會(huì)派員去開曼群島。那時(shí)，開曼群島海風(fēng)宜人，正是旅游的旺季。
世界第五大金融中心
如果說盧森堡是公募基金的天堂，那么，開曼就是私募基金的天堂。但是，除了外國公司和云集于此的基金公司外，開曼還有一項(xiàng)獨(dú)特的優(yōu)勢，那就是，開曼吸引了一批實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，世界上規(guī)模最大的25家銀行幾乎都在開曼設(shè)有子公司或分支機(jī)構(gòu)。僅僅是大開曼島上的金融資產(chǎn)總和就已超過2500億美元。
2005年，開曼已占據(jù)歐洲美元交易總額的7%，而在2007年，這一比例甚至達(dá)到了11%。包括花旗、法巴在內(nèi)的歐美大銀行的美元交易幾乎都在此交割。對于這些交易，與美國不同的是，開曼完全免稅。這令大型金融機(jī)構(gòu)不必考慮外匯交易中的稅項(xiàng)支出。
也許正是因?yàn)殚_曼龐大的金融交易。開曼元兌美元的匯率一直穩(wěn)定在1:1.4左右，成為加勒比海地區(qū)少有的比美元還值錢的貨幣。
而按照交易規(guī)模計(jì)算，開曼已經(jīng)成為僅次于倫敦、紐約、香港和東京的世界第五大金融中心。
毛里求斯：印度人的香港，非洲最大的自由港
國際公司免稅，80%進(jìn)口商品免征進(jìn)口稅，考慮免征電子產(chǎn)品、服裝、珠寶和化妝品關(guān)稅
理財(cái)周報(bào)記者 宋韻蕓/文
毛里求斯號稱為“印度的香港”，它之于印度，頗為類似于香港與中國內(nèi)地之間的關(guān)系，金磚四國之印度的富豪們傾向于在毛里求斯設(shè)立公司，曲線投資印度，而毛里求斯對印度的投資，很大部分也是來源于當(dāng)?shù)赜S回國投資。
印度洋上的金融貿(mào)易中心
素有“天堂島”之美稱的毛里求斯共和國，是世界上經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的國家之一，金融服務(wù)業(yè)已經(jīng)是毛里求斯四大支柱產(chǎn)業(yè)之一，自上世紀(jì)90年代，毛里求斯受到政府鼓勵(lì)發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)口貿(mào)易，現(xiàn)今已成為印度洋上的金融貿(mào)易中心。
毛里求斯的金融保險(xiǎn)市場開放、自由，外資銀行和保險(xiǎn)公司一經(jīng)批準(zhǔn)即可注冊營業(yè)；銀行利率全面放開，由各商業(yè)銀行自行決定；沒有外匯管制，當(dāng)?shù)刎泿疟R比可與外幣自由兌換。
而1992年毛里求斯創(chuàng)立離岸業(yè)務(wù)中心和自由港以來，在毛里求斯注冊的離岸銀行超十家，大多數(shù)為外資銀行，它們通過離岸銀行經(jīng)營資金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，包括基金籌措、貿(mào)易基金、貨款和其他信貸、外匯、貨幣市場買賣基金經(jīng)營和投資服務(wù)等。
在外貿(mào)方面，毛里求斯對出口企業(yè)予以稅收優(yōu)惠待遇。出口加工區(qū)企業(yè)免公司所得稅、紅利稅，進(jìn)口原材料和設(shè)備免稅。而進(jìn)口方面，毛里求斯80%的進(jìn)口商品都免征進(jìn)口稅，同時(shí)政府也在考慮將電子產(chǎn)品、服裝、珠寶、化妝品和香水等進(jìn)口商品免征收關(guān)稅。
雖然毛里求斯本國的市場狹小，但卻擁有優(yōu)惠的國外市場準(zhǔn)入條件。在歐洲市場，由于毛里求斯是洛美協(xié)定成員國，根據(jù)該協(xié)定，它的產(chǎn)品向歐盟出口享受無配額免關(guān)稅待遇。在美國市場，2000年9月生效的《非洲法案》也為毛里求斯的紡織服裝產(chǎn)品敞開了美國市場。其他諸如日本、澳大利亞、瑞士和挪威等國，也給予了毛里求斯普惠制優(yōu)惠關(guān)稅待遇。
外派到毛里求斯：度假般工作
毛里求斯的金融環(huán)境確實(shí)不錯(cuò)，外派到毛里求斯的中國員工對它也是嘖嘖稱贊。
戴維是一家跨國公司的新進(jìn)職員，進(jìn)公司不久便被外派到了毛里求斯?！霸谀莾汗ぷ鞑幻?，加班也很少，毛里求斯環(huán)境很不錯(cuò)，沙灘世界一流，夏天不用開空調(diào)，冬天也不用關(guān)窗戶，治安也很好?！泵锴笏闺m然在非洲大陸，但它與其他非洲國家不同的是，毛里求斯屬英聯(lián)邦國家，承襲英國政治體制，對外奉行不結(jié)盟政策，政局穩(wěn)定，治安良好。
戴維說，在毛里求斯消費(fèi)是國內(nèi)的兩倍，大超市挺多，什么都很容易買到，物資充裕。由于地方小，交通費(fèi)也很省，上班基本靠走路，十分鐘就到了。
而2001年走出國門投產(chǎn)在毛里求斯的天利集團(tuán)，對其金融環(huán)境也頗為滿意。天利集團(tuán)最早與毛里求斯有貿(mào)易往來，后來當(dāng)國際社會(huì)對國內(nèi)的紡織產(chǎn)品有配額限制，就連香港的配額也受到限制的時(shí)候，天利集團(tuán)就投產(chǎn)在了毛里求斯。
但是在項(xiàng)目運(yùn)作過程中，天利集團(tuán)也有遇到“水土不服”。集團(tuán)的海外投資不僅僅限于建工程，任何與毛里求斯的合作，包括城市運(yùn)營、管網(wǎng)排水、電水氣等因素都要考慮到，所以進(jìn)程比較緩慢。
不過，WTO成員國毛里求斯實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)制度，無外匯管制，外商可獨(dú)資設(shè)立公司，自由匯出資金和利潤，也大大彌補(bǔ)了其他劣勢，逐漸受到國內(nèi)企業(yè)的認(rèn)可，例如中國原來在南非每個(gè)地方都有結(jié)算，后來特意把非洲業(yè)務(wù)都放在毛里求斯統(tǒng)一結(jié)算了。
毛里求斯國際公司
與離岸公司的注冊
在毛里求斯注冊公司有5個(gè)必要條件，分別為董事至少有2個(gè)毛里求斯當(dāng)?shù)厝?，且不可是法人；至?名股東，不容許發(fā)行不記名股票，必須揭露公司最終受益人資料，受益人必須提供銀行推薦函；秘書必須是當(dāng)?shù)厝耍蛔源砣吮仨毷敲锴笏构揪趾税l(fā)執(zhí)照的注冊代理人；必須有毛里求斯當(dāng)?shù)毓镜怯浀刂贰?/p>
滿足上述條件，要開國際公司，可以向有關(guān)部門提交公司章程細(xì)節(jié)和一份由注冊代理簽發(fā)證明已經(jīng)遵守公司法例的證明書，一般即日就可得到答復(fù)；要開離岸公司，首先要申請名稱核準(zhǔn)，得到批準(zhǔn)后，向有關(guān)部門提交三份公司章程細(xì)節(jié)，以及首任董事通知書，公司秘書和注冊地址通知書等，一般需要2-3個(gè)星期。
國際公司不能在當(dāng)?shù)亟?jīng)營任何業(yè)務(wù)，但是財(cái)政部可能允許離岸公司在當(dāng)?shù)貜氖履承┨囟ǖ臉I(yè)務(wù)。而離岸公司在得到相關(guān)牌照后，可以從事銀行或保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)，國際公司則不允許。
不過，國際公司不必申報(bào)或繳納任何稅項(xiàng)給毛里求斯政府，而在1998年6月30日后注冊的離岸公司，需要申報(bào)及繳納0至35%的所得稅。
湯加：企業(yè)5年免稅，地價(jià)低投資澳新跳板
可成立4類商業(yè)機(jī)構(gòu)，人均土地50畝，除注冊公司外還可投資農(nóng)業(yè)
理財(cái)周報(bào)記者 宋韻蕓/文
湯加王國是個(gè)“以胖為美”的國度，由于地處國際日期變更線附近，其“天與天”的概念非常模糊。不過，在海外投資者眼中，湯加的一類特色是比較清晰的，那就是投資天堂和避稅天堂。
幾乎所有想在大洋洲國家，譬如澳大利亞、新西蘭投資的公司，幾乎都在湯加設(shè)立了控股公司，這個(gè)稅率極低的小島國，是投資大洋洲的橋頭堡。
投資湯加，5年免稅
湯加，在當(dāng)?shù)赝琳Z中，意為“神圣之島”，國土面積747平方公里，人口約10.1萬人。1970年6月4日，湯加正式宣布獨(dú)立，成為英聯(lián)邦成員國。
香港的中環(huán)廣場是地處港島CBD核心的一棟閃亮的玻璃建筑，這里集中了香港大部分知名的投資中介機(jī)構(gòu)。在香港福澤投資公司總經(jīng)理劉先生眼中，湯加是一個(gè)理想的避稅港。
事實(shí)上，在湯加，允許成立的公司和商業(yè)機(jī)構(gòu)有4類，分別是由獨(dú)立承擔(dān)商業(yè)債務(wù)的個(gè)體商人成立的獨(dú)資公司；由合作者按各自股份承擔(dān)商業(yè)債務(wù)的2個(gè)或2個(gè)以上(不超過10人)合伙人成立的公司；按“公司法1912”規(guī)定的股份有限公司(通常對公司人數(shù)有限制)；按“公司法”有關(guān)規(guī)定成立的外國公司的分公司或代表處。
湯加境外成立的股份有限公司，如果需在湯加境內(nèi)建立商業(yè)場所，應(yīng)在建成的3個(gè)月內(nèi)與公司注冊機(jī)構(gòu)“貿(mào)工部”簽署3份備忘錄和合作條款。合伙人公司和獨(dú)資公司不需要辦理注冊手續(xù)，但同所有的商業(yè)機(jī)構(gòu)一樣，需辦理貿(mào)易許可證。
對已批準(zhǔn)的工業(yè)企業(yè)，湯加出臺(tái)了一系列的鼓勵(lì)政策。其中最吸引的就是免稅期、免征海關(guān)關(guān)稅和港口服務(wù)稅方面的優(yōu)惠。
免稅期是指通過批準(zhǔn)的企業(yè)可以有5年的所得稅免征期(視情況可延長至15年)，企業(yè)如果擴(kuò)大規(guī)模，可延長免稅期，而且股東在享受免稅期間的紅利不征稅。
免征海關(guān)關(guān)稅是指已獲批準(zhǔn)的企業(yè)，如果進(jìn)口生產(chǎn)資料，從該企業(yè)正式投入商業(yè)運(yùn)作時(shí)起，或企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模后起，對所進(jìn)口的資本貨物(生產(chǎn)機(jī)械、辦公設(shè)備、車輛等)可免除2年海關(guān)關(guān)稅等。
港口服務(wù)稅方面的優(yōu)惠，即所有進(jìn)口的生產(chǎn)資料、機(jī)械和建筑材料，免征50%港口和服務(wù)稅；加工制造業(yè)中，用于來料加工再出口的半成品和原材料免除全部港口服務(wù)稅。
當(dāng)然還有其他許多鼓勵(lì)政策和便利條件，例如限制特殊行業(yè)的貿(mào)易競爭，在注冊某項(xiàng)加工制造企業(yè)后可申請行業(yè)保護(hù)，政府同意后在一段時(shí)限內(nèi)不再批準(zhǔn)同類產(chǎn)品企業(yè)；按企業(yè)運(yùn)營的時(shí)間期限為投資者及其家屬簽發(fā)工作和居留簽證等等。
中國人可經(jīng)營湯加農(nóng)場
對于湯加的投資環(huán)境，中國駐湯加王國大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊處負(fù)責(zé)人黃躍國總結(jié)了幾方面的優(yōu)勢：國內(nèi)政治局勢穩(wěn)定，各界人士對華友好；經(jīng)濟(jì)正從低谷走出，經(jīng)濟(jì)增長前景良好；地理位置優(yōu)越，處于澳大利亞和新西蘭之間，與斐濟(jì)相鄰，具有一定的市場潛力；雇工條件寬松，勞動(dòng)力成本較低。
在2008/2009財(cái)年，新西蘭是湯加第一大進(jìn)口商品來源國和出口目的國，湯加從新西蘭進(jìn)口了9240萬潘加(1潘加=3.7671人民幣)，出口了560萬潘加，占湯加總進(jìn)口的28.5%和出口的32%，中國占湯加進(jìn)口總量的4.2%。
雖然湯加本國的市場是比較小的，但是湯加海域面積較廣，緊鄰澳大利亞和新西蘭，適合發(fā)展海洋漁業(yè)和其他可向澳、新出口的產(chǎn)業(yè)。2009/2010財(cái)年，湯加的海參出口增加了139%，其中大部分為向中國出口，相關(guān)養(yǎng)殖已吸引了不少中國投資者的注意。
此外，黃躍國覺得在湯加發(fā)展農(nóng)業(yè)也有前景，湯加法律規(guī)定每個(gè)成年男子可注冊分配約50畝的土地，土地實(shí)際大量撂荒，租地價(jià)格不高，中國的企業(yè)可以考慮在湯加經(jīng)營農(nóng)場等。
湯加的地理位置
湯加王國又稱友愛群島，屬于大洋洲，位于太平洋西南部赤道附近、由172個(gè)大小不等的島嶼組成島嶼國家，大部分為珊瑚島，南與新西蘭隔海相望，西臨斐濟(jì)。湯加群島由瓦瓦烏、哈派和湯加塔布3個(gè)群島組成，包括172個(gè)大小不等的島嶼，其中僅36個(gè)島有人常住，以湯加塔布島為最大，為湯加群島的主島，也是湯加王國首都努庫阿洛法的所在地。
湯加屬熱帶雨林氣候，年平均氣溫南部23℃，11月～次年3月常有颶風(fēng)和暴雨。湯加群島，位于太平洋西南部、國際日期變更線的西側(cè)，是世界上最先開始新一天的國家。
維爾京：20萬中國公司云集，潘石屹中意
5萬美金注冊一家公司，資金不需實(shí)際注入，保密性強(qiáng)，可避高昂稅務(wù)
理財(cái)周報(bào)記者 黃劍/文
在世界地圖上，維爾京群島只是若干個(gè)的小圓點(diǎn)。第二次到達(dá)美洲的哥倫布發(fā)現(xiàn)了它，并賦予其一個(gè)音樂般動(dòng)聽的名字——Virgin(處女之意)。
這里曾是加勒比海盜的虎踞地。19世紀(jì)蘇格蘭作家史蒂文森的名著《金銀島》曾為維爾京群島引來無數(shù)尋寶者。不過，如今維爾京群島已成為來自世界各地資本的集聚地。除了旅游業(yè)外，金融業(yè)為其貢獻(xiàn)了超過一半的稅收。
1985年，維爾京群島頒布了《國際商業(yè)公司法》，開始成為離岸公司注冊地，政策相當(dāng)優(yōu)惠：投資可免稅，無國籍限制，注冊資本低，不需申報(bào)管理者資料，也不必年檢等。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月，維爾京群島這個(gè)只有153平方公里土地，2萬人的彈丸之地，已經(jīng)擁有80萬家左右的注冊公司。作為世界上最重要的離岸投資中心之一。維爾京群島上注冊公司最多的羅德島便不時(shí)閃爍著中國公司的身影。
5萬美金可注冊一家公司
天津商人歐陽森已經(jīng)從事多年國際紡織產(chǎn)品出口貿(mào)易。一直以來，他的出口生意都是通過代理商進(jìn)行的，這讓他頗有些不放心。他擔(dān)心公司的商業(yè)機(jī)密和結(jié)匯安全。
兩年前，他在英屬維爾京群島注冊了一家離岸公司，其離岸賬戶開設(shè)在北京的一家外資銀行。
歐陽森注冊英屬維爾京群島(BVI)公司后，通過這家BVI公司自己直接進(jìn)行出口貿(mào)易和結(jié)匯，享受到英屬維爾京群島政府免稅整的同時(shí)，也避免了匯率差額損失，保證貿(mào)易安全。
華氏香港公司注冊中心一位林姓工作人員告訴理財(cái)周報(bào)記者，當(dāng)前，注冊英屬維爾京群島(BVI)公司相當(dāng)便捷，優(yōu)勢較為明顯，而且成本頗為低廉。
林介紹，注冊BVI公司，需向英屬維爾京群島公司注冊處，提供相關(guān)材料，繳納必要費(fèi)用，等待審核記過即可。英屬維爾京群島政府在香港的代理注冊機(jī)構(gòu)。
“實(shí)際上只要提供注冊人的身份證復(fù)印件和公司名字就可以了?！边@位中介表示，注冊BVI公司所需材料很少，僅包括公司名稱、注冊人身份證或護(hù)照復(fù)印本，以及住址證明。
“提供公司名字，英屬維爾京群島審核沒問題即可?！鄙钲谌鹭S德永商務(wù)咨詢有限公司的一位陳姓中介告訴記者，此過程僅需1-2天。“公司名字可為中文。”
“而且，一個(gè)人就可以注冊一家公司，不論國籍。公司經(jīng)營業(yè)務(wù)也幾乎沒有限制。”陳介紹，整個(gè)注冊程序?yàn)?5天左右。
根據(jù)英屬維爾京群島政府于2005年頒布的新公司法，離岸公司注冊資本為5萬美元?！笆聦?shí)上，這5萬塊錢并不需要實(shí)際注入，只是一種形式?！边@位陳姓中介表示，所有的注冊費(fèi)用折合人民幣大約為6500元，包括650美元的政府牌照費(fèi)，以及注冊代理人費(fèi)、注冊地址費(fèi)等。
而直接購買現(xiàn)成的空殼公司，費(fèi)用則為5000元人民幣左右。
對于很多公司而言，英屬維爾京群島簡直是個(gè)“避稅天堂”：只要注冊公司不在英屬維爾京群島當(dāng)?shù)亟?jīng)營，BVI政府免收公司任何稅款，即使在當(dāng)?shù)赜袠I(yè)務(wù)，稅率也極低。同時(shí)，注冊公司也不用向英屬維爾京群島政府遞交年報(bào)及財(cái)務(wù)報(bào)表，僅公司內(nèi)部保留資料反映公司狀況即可。公司股份轉(zhuǎn)讓不受任何限制，而公司資料也能得到嚴(yán)格保密。
2010年，高盛便通過其在英屬維爾京群島注冊的公司，在境外轉(zhuǎn)讓雙匯發(fā)展的股權(quán)收益，但沒有向河南省國稅局納稅，避稅4.2億元。
維爾京群島上的中國人
對于不少中國上市公司而言，維爾京群島無疑是最“可愛”的控股公司注冊地。
據(jù)商務(wù)部資料顯示：2008年對華投資前十位的國家和地區(qū)中，以實(shí)際投入外資金額計(jì)算排名，維爾京群島以159.54億美元高居第二。更有數(shù)據(jù)顯示，80多萬家島上注冊的公司中，就有近20萬家與中國企業(yè)有關(guān)。
在國內(nèi)地產(chǎn)大鱷潘石屹眼中，維爾京群島就很可愛。
數(shù)年前，潘在英屬維爾京群島注冊了離岸公司Boyce，借此吸收了其名下國內(nèi)部分實(shí)體項(xiàng)目的權(quán)益。此后，潘的Boyce公司與其妻名下的Capevale(BVI)公司共同成立SOHO中國(開曼)。之后，SOHO中國(開曼)相繼收購了潘在國內(nèi)公司的權(quán)益。
通過BVI公司實(shí)現(xiàn)美股上市，陳天橋是個(gè)中高手。
2002年，陳天橋在維爾京群島注冊成立了控股公司Shanda BVI。一年后，陳天橋與軟銀在維爾京共同設(shè)立新控股公司盛大 Cayman。很快，Cayman與Shanda BVI進(jìn)行股權(quán)置換，Cayman成為Shanda BVI股東。借此，盛大最終成功登陸納斯達(dá)克。
而蒙牛乳業(yè)(02319.HK))控制人牛根生，也是借助其與其他公司發(fā)起人成立的BVI公司金牛、銀牛公司控制蒙牛乳業(yè)。
碧桂園(02007.HK)的實(shí)際控制人，位列理財(cái)周報(bào)2011年3000中國家族財(cái)富榜單第8位的楊惠妍家族，也通過一家在維爾京群島注冊的“必勝有限公司”持有碧桂園95.2億股份，約占上市后58.19%份額。
此外，在維爾京注冊離岸公司或控股公司的大型公司還有中移動(dòng)、中聯(lián)通等。公開資料顯示，國內(nèi)石油巨頭中石油就注冊了BVI公司中油國際。
澤西：基金規(guī)模2萬億，信托吸引女首富張茵
注冊于澤西的公司可在英國、歐洲和香港上市，移民通過信托購買房產(chǎn)可免稅
理財(cái)周報(bào)記者 歐陽夢雪/文
每年七月的時(shí)候，澤西島上會(huì)盛開大片紫色的薰衣草花。英國人熱衷于來此度假，因?yàn)閸u嶼位于大不列顛島以南，繁花與海都比北方更溫暖。
這個(gè)島，面積不過116.2平方公里，約為北京市面積的十四分之一；人口不到十萬。放在中國，其規(guī)模甚至不足一個(gè)三線城市。但是，根據(jù)今年六月官方最新的統(tǒng)計(jì)，島上管理的基金規(guī)模為1967億英鎊，約為人民幣2萬億元。而截至今年11月，整個(gè)中國基金行業(yè)的規(guī)模僅為2.159萬億元。而島上更為繁榮的則是信托業(yè)。
澤西是英國的皇家屬地，屬于海外領(lǐng)地，有自己獨(dú)立的立法以及稅收系統(tǒng)。因此澤西成為歐洲有名的“避稅天堂。”當(dāng)?shù)卣杖胫饕獊碜杂趯Ρ镜鼐用裾魇盏膫€(gè)人所得稅，但是在注冊或者總部設(shè)在澤西的企業(yè)則不征收公司稅、印花稅、利息與分紅稅等。這里，也沒有遺產(chǎn)稅。據(jù)澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局大中國區(qū)業(yè)務(wù)拓展總監(jiān)李兆安介紹，澤西當(dāng)?shù)厝说膫€(gè)人所得稅比香港略高，但是政府并沒有赤字。
張茵在澤西設(shè)立信托
張茵，香港上市公司玖龍紙業(yè)董事長。她是商界傳奇，白手起家，曾是中國女首富。她自己、丈夫、弟弟、兒子都在公司任職，夫婦倆與兒子合計(jì)持股約67.365%，其中約64%通過公司Best result持有。其中，接近92%的Best result的股份由不同的信托持有，主要的信托公司為法國巴黎銀行澤西信托公司。
簡單來說，張茵通過澤西的信托公司設(shè)立家族信托來間接持有自己公司的股份。
這種做法在國內(nèi)并不常見。
李兆安說：“國內(nèi)的信托業(yè)尚處于起步階段，與國外的‘信托’概念甚至不太一樣。”她認(rèn)為最大的問題在于國人很難對信托公司建立起信任，從而放心將自己的財(cái)富交出給他人掌管，“尤其是這些財(cái)富將不再在自己名下。”
而西方信托業(yè)卻淵源已久，最早可以追溯至十字軍東征時(shí)期。那時(shí)候的士兵因?yàn)檫h(yuǎn)征，生死未卜，于是將自己的財(cái)富、妻兒交給朋友，請他們幫忙照顧。
由于信托設(shè)立極為隱私，行業(yè)規(guī)模很難測算。在這一行業(yè)內(nèi)，澤西人最為驕傲的是自己的法律制度，他們認(rèn)為正是這一原因帶來了澤西信托行業(yè)的獨(dú)樹一幟?，F(xiàn)在國際上通行的《海牙信托公約》是參照澤西信托法而制定。
也有不少中國人去澤西設(shè)立自己的信托，但是大部分為“香港人和已經(jīng)擁有海外身份的移民?！崩钫装舱f：“通過信托可以避免很多稅收?！?/p>
對移民來說，通常他們成為某國居民之后，購買房產(chǎn)時(shí)需要納稅，但是如果尚未成為某國居民或者通過信托購買，則不需要繳稅。另一方面，信托可以避免遺產(chǎn)稅。
澤西島上的信托公司主要分為銀行系與獨(dú)立信托公司兩類，銀行系以匯豐、巴克萊為代表，獨(dú)立的信托公司則有澤西信托等。
雖然信托行業(yè)在澤西島上非常發(fā)達(dá)，卻不是澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局在中國推廣的重點(diǎn)，他們更看重中國公司的海外上市。
中國公司登陸倫交所的跳板
堯柏特種水泥集團(tuán)，去年去香港上市，曾以中國西部水泥的名字在倫敦AIM市場上市。該公司的注冊地址就在澤西。
最早，堯柏水泥只是陜西一家瀕臨破產(chǎn)的水泥廠。后來張繼民擔(dān)任水泥廠的廠長，將曾經(jīng)的小水泥廠的注冊地址換到了澤西，登上了英國AIM市場，再從英國退市，轉(zhuǎn)而在香港上市，市值一度接近百億。而張繼民自己今年也以31億元的身家登上胡潤富豪榜。
張繼民并不是一個(gè)在中國為大眾熟知的富豪，他在堯柏水泥持有42.25%的股權(quán)。
當(dāng)時(shí)，堯柏水泥從英國退市，轉(zhuǎn)而謀求香港上市的一個(gè)重要原因就是因?yàn)橛杏瘦^低。市盈率是澤西財(cái)經(jīng)事務(wù)發(fā)展局面臨的一個(gè)難題，他們看好中國公司，希望以澤西島寬松的稅收制度以及靈活的監(jiān)管政策吸引中國公司前往注冊，并完成海外上市，但是澤西注冊的公司不能在A股上市，曾經(jīng)一度也不能在香港上市。
澤西官方與香港進(jìn)行了長達(dá)一年的商討協(xié)作，終于確定澤西公司可以前往香港上市，而堯柏水泥就是完成此舉的第一家公司。
從2008年以來。A股繁榮，市盈率高居不下，國內(nèi)公司對海外市場的興趣并不大。李兆安說這一塊業(yè)務(wù)受到“市場”的影響很大。
中國萬德包裝機(jī)械有限公司是第一家注冊于澤西并在倫敦AIM上市的中國公司，在國內(nèi)的名字是江蘇齊航數(shù)控機(jī)床有限責(zé)任公司，位于鎮(zhèn)江。當(dāng)記者致電該公司，其工作人員稱公司的生產(chǎn)和銷售部門在這里，但是董事長由于名下企業(yè)太多，并不經(jīng)常在公司。董事會(huì)辦公室也沒有人，而她更不知道誰是董秘。
現(xiàn)在倫敦上市的約80家中國公司中，約四分之一來自澤西。今年以來，A股市盈率不斷下降。李兆安認(rèn)為如果海外市場再好一點(diǎn)，也許會(huì)有更多的中國公司愿意赴海外上市。
澤西注冊的公司不僅能在英國上市，還包括歐洲、美洲等多個(gè)國家和地區(qū)。在資料全備的情況下，在澤西注冊一家公司只需要三天，也可以加急，一天就能完成所有程序。
